Indicateurs macroprudentiels du secteur bancaire luxembourgeois au 30 juin 2004

La Banque centrale établit semestriellement des indicateurs macroprudentiels pour les banques de droit luxembourgeois. Au 30 juin 2004, les développements suivants sont observés :

Le rendement sur avoirs des banques de droit luxembourgeois, mesuré par le produit bancaire et le résultat avant provisions en relation avec le total des actifs, est stable au premier semestre 2004 par rapport au premier semestre 2003. Au niveau du produit bancaire, le rendement sur avoirs s’élève à 0,6% en ratio agrégé au 30 juin 2004 (1,2% en chiffres annualisés), tandis qu’au niveau du résultat avant provisions, le ratio est de 0,4% (0,8% en chiffres annualisés). Ces ratios restent presque inchangés par rapport au 30 juin 2003. La marge sur intérêts dans le revenu total des banques perd en importance et se réduit de 55,5% au premier semestre 2003 à 50,7% au premier semestre 2004 ; la part des revenus sur commissions dans le revenu total des banques progresse en même période de 34,3% à 39,4%.

La solvabilité des banques continue à s’améliorer. Le ratio agrégé atteint en moyenne 17,4% pour la période de juin 2003 à juin 2004, contre 16,1% pour la période de juin 2002 à juin 2003. Le ratio de solvabilité s’élève en moyenne simple à 30,7% pour la période de juin 2003 à juin 2004, contre 30,0% pour la période de juin 2002 à juin 2003. Les banques de petite taille tendent à montrer un ratio de solvabilité plus élevé que les grands établissements. L’adéquation des fonds propres des banques de droit luxembourgeois reste en général largement au-dessus du seuil prudentiel de 8%.

Les corrections de valeur dans les livres des banques ont été réduites, aussi bien par rapport à leurs fonds propres que par rapport au montant brut des crédits. Les actifs sur pays émergents à risque diminuent par rapport aux fonds propres. Les relations intra-groupe s’intensifient, surtout au niveau des créances interbancaires. La part relative des créances garanties dans le total des créances est restée stable. L’analyse montre qu’en moyenne, le ratio agrégé des créances interbancaires garanties dans le total des créances interbancaires passe de 1,5% (pour la période de juin 2002 à juin 2003) à 2,9% (pour la période de juin 2003 à juin 2004). Au 30 juin 2004, ce ratio s’élève à 4,0%. Le ratio agrégé des créances garanties sur clientèle non-bancaire dans le total des créances sur clientèle non-bancaire se réduit de 51,7% à 49,0% et s’élève à 43,3% au 30 juin 2004. Le volume réel des crédits envers les entreprises non-financières poursuit sa baisse entamée en 2002, bien qu’à un rythme ralenti. Les crédits envers les ménages résidents continuent à afficher un taux de croissance réel supérieur à 10%, poussés notamment par la croissance du crédit immobilier. La répartition des créances et titres de créance par secteurs est restée quasiment inchangée au cours des cinq dernières années : les contreparties du côté actif des banques de droit luxembourgeois continuent à se concentrer avec 70,7% du montant total sur les sociétés financières ; la part des ménages résidents reste limitée à 1,5%, en dépit de la croissance importante en volume au cours des années récentes.

L’ensemble des indicateurs macroprudentiels peut être consulté dans la rubrique "Indicateurs macroprudentiels - secteur bancaire"..

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