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Présentation des comptes et résultats financiers 2006 de la Banque centrale du Luxembourg
15.03.2007
En date du 15 mars 2007 le Conseil de la Banque centrale du Luxembourg (BCL) a approuvé les comptes financiers certifiés de la BCL pour l’exercice se terminant le 31 décembre 2006.
L’exercice 2006 a été marqué par la poursuite de l’augmentation des taux d’intérêt à court terme en euros et par l’appréciation de l’euro par rapport au dollar US.
Comme les revenus de la BCL proviennent principalement du placement des fonds propres et du revenu monétaire sur sa part des billets en euro en circulation, le résultat brut s’est inscrit à la hausse.
Les directives qui sont applicables au sein de l’Eurosystème sont guidées par le principe de prudence. En vertu de ce principe, la politique comptable de la BCL ne permet pas de prendre en résultat les plus-values non-réalisées. Les plus-values existantes sur devises ont cependant subi le contre-choc de la baisse du dollar US.
Par ailleurs, la politique de dotation aux provisions a été poursuivie dans le cadre des principes fixés par le Conseil de la Banque. Le renforcement des provisions va de pair avec la croissance du volume d’affaires.
Comme les années précédentes, le montant des frais opérationnels a continué à être strictement contrôlé.
Il résulte des facteurs énumérés ci-dessus que le bénéfice net a progressé pour s’élever à 7,3 millions d’euros en 2006 contre 2,6 millions d’euros en 2005.
La somme de bilan a augmenté de 19% (52,4 milliards d’euros en 2006 contre 43,9 milliards d’euros en 2005).
L’augmentation du volume d’affaires continue de refléter l’importance de la BCL dans la politique monétaire européenne. Les banques luxembourgeoises ont continué, au cours de l’exercice sous revue à présenter des offres élevées à des taux compétitifs lors des procédures d’adjudication des opérations de refinancement. En moyenne, la BCL est la deuxième banque centrale nationale en ordre d’importance en ce qui concerne l’attribution de liquidités dans l’Eurosystème.
Les concours aux contreparties du secteur financier ont augmenté de 31% (41,5 milliards d’euros en 2006 contre 31,8 milliards d’euros en 2005).
Le portefeuille-titres en euros de la BCL s’élève à 5.140 millions d’euros et a augmenté de 37% par rapport à l’année précédente. Cette diversification des actifs de la Banque est destinée à se poursuivre en 2007 afin de permettre à la BCL d’augmenter ses revenus tout en maintenant sa politique de prudence en matière de constitution de provisions.
Au passif du bilan, les billets en circulation correspondent à la part luxembourgeoise des billets en euros mis en circulation pour un montant de 1.269 millions d’euros (1.142 millions d’euros en 2005).
Les engagements envers les contreparties du secteur financier s’élèvent à 9,7 milliards d’euros (6,8 milliards d’euros en 2005). Ces dépôts varient au cours de la période de maintenance et servent essentiellement à respecter les obligations en matière de réserves à déposer par les contreparties du secteur financier.
Les passifs non exigibles qui se composent du capital, des réserves, des provisions pour risques bancaires généraux et spécifiques, des comptes de réévalution ainsi que du bénéfice net de l’exercice ont augmenté de 10% pour atteindre 583 millions d’euros (532 millions d’euros en 2005).
En ce qui concerne les résultats, l’évolution de la marge sur intérêts (revenu net d’intérêts) en augmentation de 15% (102,6 millions d’euros en 2006 contre 89,3 millions d’euros en 2005) reflète essentiellement la hausse des taux d’intérêt à court terme en euros.
Le produit net bancaire a augmenté de 6% en passant de 84,4 millions d’euros en 2005 à 89,2 millions d’euros en 2006.
Les frais généraux administratifs ont augmenté de 3% pour s’élever à 30,1 millions d’euros (contre 29,2 millions d’euros en 2005), en raison de la progression des frais de personnel qui sont passés de 18,75 millions d’euros en 2005 à 19,75 millions d’euros en 2006. Cette évolution provient de l’augmentation de l’effectif moyen, de l’indexation, de l’augmentation linéaire due à l’accord salarial et de l’augmentation des salaires suite aux avancements automatiques en échelons et en grades.
La BCL employait 208 agents fin 2006 contre 203 agents l’année précédente.
Le bénéfice net de l’exercice de 7.309.279 euros est transféré intégralement au fonds de réserve. Tout comme en 2005, la BCL n’a pas touché de dividende en 2006 de la part de la BCE.
En raison de l’augmentation des taux d’intérêt et du volume d’affaires, le cash-flow de la BCL a augmenté de 8% pour passer de 74,8 millions d’euros en 2005 à 80,5 millions d’euros en 2006.
Au 1er janvier 2007, consécutivement à l’entrée de la Bulgarie et de la Roumanie dans le Système européen de Banques centrales et de la Slovénie dans l’Eurosystème, les clés de participation de la BCL dans ces systèmes ont changé pour s’établir désormais à 0,1575% dans le premier et à 0,22659% dans le deuxième.
Pendant l’exercice en cours, la situation financière de la BCL évoluera en fonction des taux d’intérêt, de la valeur des billets en circulation et des marges ainsi que des risques sur portefeuilles-titres. En l’état actuel la BCL ne dispose pas d’informations qui laisseraient prévoir une évolution défavorable dans un des domaines ci-dessus à court ou moyen terme.
