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Taux d'intérêt
18.09.2017
La Banque centrale du Luxembourg (BCL) fait savoir que, sur base de chiffres provisoires, les principaux taux d'intérêt moyens sur les opérations de crédit et de dépôt appliqués par les établissements de crédit du Luxembourg aux ménages et aux sociétés non financières (SNF) de la zone euro ont évolué comme suit au cours du mois de juillet 2017.
Taux d'intérêt représentatifs sur les nouveaux contrats[1] – crédits et dépôts – conclus avec des ménages
Le taux d’intérêt variable[2] des crédits immobiliers accordés aux ménages a augmenté de 2 points de base sur un mois pour s’élever à 1,65% au mois de juillet 2017. Le volume des crédits nouvellement accordés a augmenté de 25 millions d’euros en comparaison mensuelle pour s’élever à 220 millions d’euros durant la dernière période de référence. En comparaison annuelle avec le mois de juillet 2016, le taux a progressé de 24 points de base et le volume des nouveaux contrats a diminué de 69 millions d’euros[3].
Le taux d'intérêt fixe[4] sur les crédits immobiliers accordés aux ménages a augmenté de 2 points de base par rapport au mois précédent pour atteindre 1,87% durant le mois de juillet 2017. Le volume des créances nouvellement accordées a augmenté de 29 millions d’euros en rythme mensuel pour porter l’activité à 327 millions d’euros durant le mois de juillet 2017. En glissement annuel, le taux a augmenté de 23 points de base et le montant des crédits accordés a augmenté de 41 millions d'euros.
Le taux d'intérêt sur les crédits à la consommation, dont la période de fixation initiale du taux est supérieure à 1 an et inférieure ou égale à 5 ans, a augmenté de 13 points de base par rapport au mois de juin 2017 pour atteindre 2,73% en juillet 2017. En rythme mensuel, le volume d’activité est resté relativement stable pour atteindre 27 millions d’euros durant la dernière période de référence. En glissement annuel, le taux a diminué de 14 points de base et le volume des nouvelles créances a diminué de 1 million d’euros.
Le taux d'intérêt sur les dépôts à terme des ménages ayant une échéance initiale inférieure ou égale à 1 an a diminué de 10 points de base pour s’élever à 13 points de base durant le mois de juillet 2017.
Taux d'intérêt représentatifs sur les nouveaux contrats1 – crédits et dépôts – conclus avec des SNF
Le taux d'intérêt variable2 sur les crédits d’un montant inférieur ou égal à 1 million d'euros accordés aux SNF est resté relativement stable sur un mois pour s’inscrire à 1,78% en juillet 2017. Le volume de ces crédits nouvellement accordés a diminué de 47 millions d’euros sur un mois pour s’établir à 822 millions d’euros durant la dernière période de référence. En comparaison annuelle avec le mois de juillet 2016, ce taux a augmenté de 9 points de base et le montant des crédits nouvellement accordés a augmenté de 33 millions d’euros.
Le taux d'intérêt variable2 pour les crédits d'un montant supérieur à 1 million d'euros a augmenté de 18 points de base pour atteindre 1,32% au mois de juillet 2017. Le volume de ces crédits nouvellement accordés a diminué de 1 491 millions d’euros par rapport au mois précédent pour porter l’activité mensuelle à 5 391 millions d’euros durant la dernière période de référence. En comparaison annuelle avec le mois de juillet 2016, ce taux a augmenté de 28 points de base tandis que le montant des crédits accordés a diminué de 1 574 millions d’euros.
Le taux d'intérêt sur les dépôts à terme des SNF ayant une échéance initiale inférieure ou égale à 1 an a diminué de 2 points de base pour s’élever à -16 points de base au mois de juillet 2017.
Les tableaux relatifs aux taux d'intérêt pratiqués par les établissements de crédit peuvent être consultés et/ou téléchargés sur le site Internet de la BCL à l'adresse suivante:
Méthode de pondération
Les taux d'intérêt appliqués aux nouveaux contrats sont pondérés au sein des catégories d’instruments concernées par les montants des contrats individuels. Ceci résulte de la compilation des agrégats nationaux effectuée par les établissements de crédit déclarants et par la BCL.
[1] On entend par nouveau contrat tout nouvel accord passé entre le ménage ou la société non financière et l’agent déclarant. Les nouveaux accords comprennent tous les contrats financiers qui spécifient pour la première fois le taux d’intérêt associé au dépôt ou au crédit et toutes les renégociations des dépôts et des crédits existants.
[2] Taux d’intérêt variable ou dont la période de fixation initiale du taux d’intérêt est inférieure ou égale à 1 an.
[3] Il convient d’interpréter avec précaution cette hausse annuelle du taux variable sur les nouveaux crédits immobiliers, largement imputable à un effet de base. En effet, ces statistiques se référent aux créances nouvellement accordées aux ménages résidant dans la zone euro. Les chiffres du mois de juillet 2016 ont été révisés pour tenir compte d’un crédit accordé par une grande banque de la Place à une clientèle non résidente.
[4] Taux d’intérêt fixe pondéré par les montants des contrats pour tous les crédits immobiliers accordés indépendamment de la durée de fixation initiale du taux (supérieure à 1 an). Cette série n’est publiée par la BCL depuis février 2009 seulement pour des raisons méthodologiques liées à l’identification des déclarants.
