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Taux d’intérêt
07.09.2023
La Banque centrale du Luxembourg (BCL) fait savoir que, sur base de chiffres provisoires, les principaux taux d'intérêt moyens sur les opérations de crédit et de dépôt appliqués par les établissements de crédit du Luxembourg aux ménages et aux sociétés non financières (SNF) de la zone euro ont évolué comme suit au cours du mois de juillet 2023.
Taux d'intérêt représentatifs sur les nouveaux contrats[1] – crédits et dépôts – conclus avec des ménages
Le taux d’intérêt variable[2] des crédits immobiliers accordés aux ménages a progressé de 18 points de base à 4,60% en juillet 2023, contre 4,42% en juin 2023 tandis que le volume des crédits nouvellement accordés a progressé de 3 millions d'euros durant le mois de juillet pour s'élever à 224 millions d'euros par rapport à 221 millions en juin. En comparaison annuelle, le taux a progressé de 326 points de base tandis que le volume des nouveaux contrats a diminué de 194 millions d'euros.
Le taux d'intérêt fixe[3] sur les crédits immobiliers accordés aux ménages s’établie à 3,79%. Le volume mensuel des créances nouvellement accordées entre ces deux périodes a progressé de 2 millions d'euros en comparaison mensuelle pour atteindre 288 millions d'euros en juillet 2023. Par rapport à l'année précédente, le taux a progressé de 123 points de base tandis que le montant des crédits accordés a diminué de 52 millions d'euros.
Sur les durées plus longues, les crédits immobiliers avec une fixation initiale du taux d'une durée supérieure à 10 ans ont diminué de 2 points de base pour s'établir à 3,71% en juillet 2023. Le volume mensuel de ces créances nouvellement accordées a diminué de 15 millions d'euros en comparaison mensuelle pour atteindre 210 millions d'euros en juillet 2023. Par rapport à l'année passée, le taux a progressé de 114 points de base tandis que le montant des crédits accordés a diminué de 69 millions d'euros. Il est important de noter que ce taux inclut des périodes de fixation initiales de taux supérieures à 10 ans et qu'il est calculé sur base d'un échantillon de banques. Le taux indiqué pour la période de fixation initiale est une moyenne pondérée prenant en compte les volumes des prêts octroyés. Les taux sur des prêts avec des périodes de fixation initiales très longues, comme par exemple 30 ans, peuvent donc être largement plus élevés que le taux moyen pondéré indiqué.
Le taux d'intérêt sur les crédits à la consommation, dont la période de fixation initiale du taux est supérieure à 1 an et inférieure ou égale à 5 ans, a progressé de 24 points de base entre juin et juillet pour s'établir à 5,05% en juillet 2023 tandis que le volume d'activité a diminué de 1 million pour passer de 30 millions en juin à 29 millions en juillet. En rythme annuel, le taux d'intérêt a progressé de 171 points de base tandis que le volume d'activité a progressé de 3 millions.
Le taux d'intérêt sur les dépôts à terme des ménages ayant une échéance initiale inférieure ou égale à 1 an est passé de 276 points de base en juin 2023 à 287 points de base en juillet 2023. En comparaison annuelle, ce taux a progressé de 272 points de base.
Le graphique qui suit fournit un aperçu détaillé sur l'évolution des taux d'intérêt au cours des deux dernières années.
Taux d'intérêt représentatifs sur les nouveaux contrats1 – crédits et dépôts – conclus avec des sociétés non financières (SNFs)
Le taux d'intérêt variable sur les crédits d’un montant inférieur ou égal à 1 million d'euros a progressé de 32 points de base sur base mensuelle à 4,40% en juillet 2023 contre 4,08% en juin. Le volume de ces crédits nouvellement accordés a diminué de 2 millions d'euros pour s'établir à 130 millions d'euros en juillet contre 132 millions en juin. En comparaison annuelle, ce taux a progressé de 309 points de base et le montant des crédits nouvellement accordés a diminué de 446 millions d'euros.
Le taux d'intérêt variable pour les crédits d'un montant supérieur à 1 million d'euros a progressé de 47 points de base sur un mois pour s'établir à 3,11% en juillet 2023 contre 2,64% en juin. Le volume de ces crédits nouvellement accordés a progressé de 268 millions d'euros en comparaison mensuelle pour s'élever à 2 086 millions d'euros en juillet 2023 contre 1 818 en juin. En comparaison annuelle, ce taux a progressé de 196 points de base tandis que le montant des crédits accordés a diminué de 1 189 millions d'euros.
Le taux d'intérêt sur les dépôts à terme des SNF ayant une échéance initiale inférieure ou égale à 1 an a progressé de 25 points de base entre juin et juillet pour atteindre 3,27% en juillet 2023. En comparaison annuelle, ce taux a progressé de 294 points de base.
Les tableaux relatifs aux taux d'intérêt pratiqués par les établissements de crédit peuvent être consultés et/ou téléchargés sur le site Internet de la BCL à l'adresse suivante :
Méthode de pondération
Les taux d'intérêt appliqués aux nouveaux contrats sont pondérés au sein des catégories d’instruments concernées par les montants des contrats individuels. Ceci résulte de la compilation des agrégats nationaux effectuée par les établissements de crédit déclarants et par la BCL.
[1] On entend par nouveau contrat tout nouvel accord passé entre le ménage ou la société non financière et l’agent déclarant. Les nouveaux accords comprennent tous les contrats financiers qui spécifient pour la première fois le taux d’intérêt associé au dépôt ou au crédit et toutes les renégociations des dépôts et des crédits existants.
[2] Taux d’intérêt variable ou dont la période de fixation initiale du taux d’intérêt est inférieure ou égale à 1 an.
[3] Taux d’intérêt fixe pondéré par les montants des contrats pour tous les crédits immobiliers accordés indépendamment de la durée de fixation initiale du taux (supérieure à 1 an). Cette série n’est publiée par la BCL depuis février 2009 seulement pour des raisons méthodologiques liées à l’identification des déclarants.
