A voir également
Film sur les missions et activités de la BCL
Taux d’intérêt
13.11.2023
La Banque centrale du Luxembourg (BCL) fait savoir que, sur base de chiffres provisoires, les principaux taux d'intérêt moyens sur les opérations de crédit et de dépôt appliqués par les établissements de crédit du Luxembourg aux ménages et aux sociétés non financières (SNF) de la zone euro ont évolué comme suit au cours du mois de septembre 2023.
Taux d'intérêt représentatifs sur les nouveaux contrats[1] – crédits et dépôts – conclus avec des ménages
Le taux d’intérêt variable[2] des crédits immobiliers accordés aux ménages a diminué de 8 points de base à 4,71% en septembre 2023, contre 4,79% en août 2023 tandis que le volume des crédits nouvellement accordés a diminué de 33 millions d'euros durant le mois de septembre pour s'élever à 156 millions d'euros par rapport à 189 millions en août. En comparaison annuelle, le taux a progressé de 330 points de base tandis que le volume des nouveaux contrats a diminué de 229 millions d'euros.
Le taux d'intérêt fixe[3] sur les crédits immobiliers accordés aux ménages s'établit à 3,90% en septembre 2023. Le volume mensuel des créances nouvellement accordées entre ces deux périodes a progressé de 33 millions d'euros en comparaison mensuelle pour atteindre 269 millions d'euros en septembre 2023. Par rapport à l'année précédente, le taux a progressé de 105 points de base tandis que le montant des crédits accordés a diminué de 10 millions d'euros.
Sur les durées plus longues, les crédits immobiliers avec une fixation initiale du taux d'une durée supérieure à 10 ans ont diminué de 5 points de base pour s'établir à 3,82% en septembre 2023. Le volume mensuel de ces créances nouvellement accordées a progressé de 26 millions d'euros en comparaison mensuelle pour atteindre 221 millions d'euros en septembre 2023. Par rapport à l'année passée, le taux a progressé de 96 points de base tandis que le montant des crédits accordés a diminué de 5 millions d'euros. Il est important de noter que ce taux inclut des périodes de fixation initiales de taux supérieures à 10 ans et qu'il est calculé sur base d'un échantillon de banques. Le taux indiqué pour la période de fixation initiale est une moyenne pondérée prenant en compte les volumes des prêts octroyés. Les taux sur des prêts avec des périodes de fixation initiales très longues, comme par exemple 30 ans, peuvent donc être largement plus élevés que le taux moyen pondéré indiqué.
Le taux d'intérêt sur les crédits à la consommation, dont la période de fixation initiale du taux est supérieure à 1 an et inférieure ou égale à 5 ans, a diminué de 5 points de base entre août et septembre pour s'établir à 5,28% en septembre 2023 tandis que le volume d'activité a progressé de 7 millions pour passer de 22 millions en août à 29 millions en septembre. En rythme annuel, le taux d'intérêt a progressé de 182 points de base tandis que le volume d'activité a progressé de 3 millions.
Le taux d'intérêt sur les dépôts à terme des ménages ayant une échéance initiale inférieure ou égale à 1 an est passé de 313 points de base en août 2023 à 318 points de base en septembre 2023. En comparaison annuelle, ce taux a progressé de 245 points de base.
Le graphique qui suit fournit un aperçu détaillé sur l'évolution des taux d'intérêt au cours des deux dernières années.
Taux d'intérêt représentatifs sur les nouveaux contrats1 – crédits et dépôts – conclus avec des sociétés non financières (SNFs)
Le taux d'intérêt variable sur les crédits d’un montant inférieur ou égal à 1 million d'euros a diminué de 13 points de base sur base mensuelle à 4,66% en septembre 2023 contre 4,79% en août. Le volume de ces crédits nouvellement accordés a diminué de 3 millions d'euros pour s'établir à 112 millions d'euros en septembre contre 115 millions en août. En comparaison annuelle, ce taux a progressé de 260 points de base et le montant des crédits nouvellement accordés a diminué de 508 millions d'euros.
Le taux d'intérêt variable pour les crédits d'un montant supérieur à 1 million d'euros a progressé de 72 points de base sur un mois pour s'établir à 3,53% en septembre 2023 contre 2,81% en août. Le volume de ces crédits nouvellement accordés a progressé de 498 millions d'euros en comparaison mensuelle pour s'élever à 1 890 millions d'euros en septembre 2023 contre 1 392 en août. En comparaison annuelle, ce taux a progressé de 173 points de base tandis que le montant des crédits accordés a diminué de 2 436 millions d'euros.
Le taux d'intérêt sur les dépôts à terme des SNF ayant une échéance initiale inférieure ou égale à 1 an a progressé de 21 points de base entre août et septembre pour atteindre 3,54% en septembre 2023. En comparaison annuelle, ce taux a progressé de 279 points de base.
Les tableaux relatifs aux taux d'intérêt pratiqués par les établissements de crédit peuvent être consultés et/ou téléchargés sur le site Internet de la BCL à l'adresse suivante :
Méthode de pondération
Les taux d'intérêt appliqués aux nouveaux contrats sont pondérés au sein des catégories d’instruments concernées par les montants des contrats individuels. Ceci résulte de la compilation des agrégats nationaux effectuée par les établissements de crédit déclarants et par la BCL.
[1] On entend par nouveau contrat tout nouvel accord passé entre le ménage ou la société non financière et l’agent déclarant. Les nouveaux accords comprennent tous les contrats financiers qui spécifient pour la première fois le taux d’intérêt associé au dépôt ou au crédit et toutes les renégociations des dépôts et des crédits existants.
[2] Taux d’intérêt variable ou dont la période de fixation initiale du taux d’intérêt est inférieure ou égale à 1 an.
[3] Taux d’intérêt fixe pondéré par les montants des contrats pour tous les crédits immobiliers accordés indépendamment de la durée de fixation initiale du taux (supérieure à 1 an). Cette série n’est publiée par la BCL depuis février 2009 seulement pour des raisons méthodologiques liées à l’identification des déclarants.
