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Taux d’intérêt
08.01.2025
La Banque centrale du Luxembourg (BCL) fait savoir que, sur base de chiffres provisoires, les principaux taux d'intérêt moyens sur les opérations de crédit et sur les dépôts appliqués par les établissements de crédit du Luxembourg aux ménages et aux sociétés non financières (SNF) de la zone euro ont évolué comme suit au cours du mois de novembre 2024.
Taux d'intérêt représentatifs sur les nouveaux contrats[1] – crédits et dépôts – conclus avec des ménages
Le taux d'intérêt variable[2] des crédits immobiliers accordés aux ménages a diminué de 6 points de base pour atteindre 4,22% en novembre 2024, contre 4,28% en octobre 2024 tandis que le volume des crédits nouvellement accordés a diminué de 21 millions d'euros durant le mois de novembre pour s'élever à 182 millions d'euros par rapport à 203 millions d'euros en octobre. Sur base annuelle, le taux a diminué de 51 points de base tandis que le volume des nouveaux contrats a progressé de 22 millions d'euros.
Le taux d'intérêt fixe[3] sur les crédits immobiliers accordés aux ménages avec une fixation initiale du taux supérieure à 1 an et inférieure ou égale à 5 ans a diminué de 13 points de base depuis octobre pour s'établir à 3,29% avec un volume respectif de 59 millions d'euros en novembre 2024. Le taux d’intérêt fixe avec une période de fixation initiale du taux supérieure à 5 ans et inférieure ou égale à 10 ans a diminué de 5 points de base par rapport à octobre 2024 pour atteindre 3,37%. Le volume mensuel correspondant a diminué de 6 millions d'euros pour atteindre 59 millions d'euros.
Concernant les prêts avec des fixations initiales supérieures à 10 ans, le volume mensuel a diminué de 43 millions d'euros depuis octobre pour s'établir à 219 millions d’euros. Les taux d'intérêts de ces crédits sont regroupés par intervalles de fixation initiale de cinq ans[4] et ils ont évolué comme suit par rapport au mois d'octobre 2024:
- Les taux avec une fixation initiale supérieure à 10 ans et inférieure ou égale à 15 ans ont diminué de 16 points de base pour s'établir à 3,74%.
- Les taux avec une fixation initiale supérieure à 15 ans et inférieure ou égale à 20 ont diminué de 10 points de base pour s'établir à 3,15%.
- Les taux avec une fixation initiale supérieure à 20 ans et inférieure ou égale à 25 ans ont progressé de 1 point de base pour s'établir à 3,27%.
- Les taux avec une fixation initiale supérieure à 25 ans et inférieure ou égale à 30 ans ont diminué de 11 points de base pour s'établir à 3,39%.
- Les taux avec une fixation initiale supérieure à 30 ans ont diminué de 6 points de base pour s'établir à 3,54%.
Il est important de noter que les taux indiqués pour les différentes périodes de fixation initiale sont des moyennes pondérées, calculées sur base d’un échantillon de banques et prenant en compte les volumes des prêts octroyés.
Le taux d'intérêt sur les crédits à la consommation, dont la période de fixation initiale du taux est supérieure à 1 an et inférieure ou égale à 5 ans, a diminué de 5 points de base depuis octobre pour s'établir à 4,77% en novembre 2024 tandis que le volume d'activité a diminué de 6 millions pour passer de 27 millions en octobre à 21 millions en novembre. Durant l'année écoulée, le taux d'intérêt a diminué de 73 points de base tandis que le volume d'activité a diminué de 1 millions d'euros.
Le taux d'intérêt sur les dépôts à terme des ménages ayant une échéance initiale inférieure ou égale à 1 an est passé de 276 points de base en octobre 2024 à 271 points de base en novembre 2024. En un an, ce taux a diminué de 72 points de base.
Les graphiques qui suivent fournissent un aperçu détaillé sur l'évolution des taux d'intérêt et des volumes des nouveaux contrats. De plus, l'évolution des taux d'intérêt au cours des deux dernières années est présentée en plus grand détail.
Taux d'intérêt représentatifs sur les nouveaux contrats1 – crédits et dépôts – conclus avec des sociétés non financières (SNFs)
Le taux d'intérêt variable sur les crédits d’un montant inférieur ou égal à 1 million d'euros a progressé de 22 points de base pour atteindre 4,40% en novembre 2024 contre 4,18% en octobre. Le volume de ces crédits nouvellement accordés a diminué de 3 millions d'euros pour s'établir à 92 millions d'euros en novembre contre 95 millions d'euros en octobre. Sur base annuelle, ce taux a diminué de 20 points de base tandis que le montant des crédits nouvellement accordés a diminué de 9 millions d'euros.
Le taux d'intérêt variable pour les crédits d'un montant supérieur à 1 million d'euros a diminué de 4 points de base sur un mois pour s'établir à 3,52% en novembre 2024 contre 3,56% en octobre. Le volume de ces crédits nouvellement accordés a diminué de 280 millions d'euros ce mois-ci pour s'élever à 1 238 millions d'euros en novembre 2024 contre 1 518 millions d'euros en octobre. En un an, ce taux a diminué de 24 points de base tandis que le montant des crédits accordés a diminué de 151 millions d'euros.
Le taux d'intérêt sur les dépôts à terme des SNF ayant une échéance initiale inférieure ou égale à 1 an a diminué de 21 points de base depuis octobre pour atteindre 2,83% en novembre 2024. Sur base annuelle, ce taux a diminué de 86 points de base.
Les tableaux relatifs aux taux d'intérêt pratiqués par les établissements de crédit peuvent être consultés et/ou téléchargés sur le site Internet de la BCL à l'adresse suivante :
Méthode de pondération
Les taux d'intérêt appliqués aux nouveaux contrats sont pondérés au sein des catégories d’instruments concernées par les montants des contrats individuels. Ceci résulte de la compilation des agrégats nationaux effectuée par les établissements de crédit déclarants et par la BCL.
________________
[1] On entend par nouveau contrat tout nouvel accord passé entre un ménage ou une société non financière et un agent déclarant. Les nouveaux accords comprennent tous les contrats financiers qui spécifient pour la première fois le taux d’intérêt associé au dépôt ou au crédit et toutes les renégociations des dépôts et des crédits existants.
[2] Taux d’intérêt variable ou taux d’intérêt dont la période de fixation initiale est inférieure ou égale à 1 an.
[3] Taux d’intérêt fixe pondéré par les montants des contrats pour tous les crédits immobiliers accordés indépendamment de la durée de fixation initiale du taux (supérieure à 1 an). Cette série n’est publiée par la BCL que depuis février 2009 seulement pour des raisons méthodologiques liées à l’identification des déclarants.
[4] Suite à une refonte de la collecte statistique, la BCL collecte depuis décembre 2022 une ventilation des taux d’intérêt de fixation initiale supérieure à 10 ans par intervalles de cinq ans.
